پیچیدگی‌ها و چالش‌های سرمایه گذاری

پیام الیاس‌کردی، کارشناس سرمایه‌گذاری در این گفت‌وگو، شما را با زوایای مختلف سرمایه‌گذاری ازجمله ریسک، بازده و نقش هوش مصنوعی آشنا می‌کند.

مهم‌ترین نکاتی که افراد در شروع سرمایه‌گذاری باید به آنها توجه کنند، چیست؟

سرمایه‌گذاری یک داستان است، داستانی که فرد باید در نقشه مالی‌ای که می‌خواهد انجام بدهد آن را به خوبی ترسیم و تعریف کند. بحث بازدهی و ریسک، دو فاکتور بسیار مهم در سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. اینکه فرد سرمایه‌گذار چه ریسکی را می‌پذیرد و چه نوع بازدهی را انتظار دارد. فاکتور مهمی که در مرحله دوم قرار دارد، فاکتور زمان است.

برنامه‌ریزی درست در این فاکتورهای مهم می‌تواند در موفقیت فرد سرمایه‌گذار، بسیار مؤثر باشد. هر سرمایه‌گذاری‌ای را که بخواهیم در هر کشوری انجام بدهیم، ابتدا از خودمان می‌پرسیم که این سرمایه‌گذاری چه خطراتی را می‌تواند برای ما داشته باشد؟ آیا اصل سرمایه من را از بین می‌برد؟‌آیا من می‌توانم نسبت به تورم، بازدهی خاصی را کسب کنم یا نمی‌توانم؟
نکته بعدی این است که این سرمایه‌گذاری تا حصول نتیجه چقدر زمان خواهد برد. آیا سرمایه‌گذار حاضر است در یک روند و دوره 10یا 15ساله سرمایه‌گذاری کند یا اینکه در پی یک بازه یک‌هفته‌ای است؟ تمام این مسائل (بازدهی، ریسک و زمان) بر یکدیگر تاثیرات مختلفی می‌گذارند. وقتی سرمایه‌گذار به این 3 سؤال پاسخ بدهد، یعنی اینکه مقدمه داستان خود را نوشته است و حالا دنبال بازار مورد علاقه خود می‌گردد و سپس در این بازار در پی یک سرمایه‌گذاری مناسب خواهد بود تا بتواند بهترین نتیجه را بگیرد.

رایج‌ترین اشتباهاتی که افراد هنگام سرمایه‌گذاری مرتکب می‌شوند، چیست؟

اکثر سرمایه‌گذاران در بخش مقدمه داستان خود با مشکل روبه‌رو می‌شوند. یعنی آنجایی که ریسک را نمی‌بینند و فقط چشم به بازدهی می‌دوزند، این مسئله در سرمایه‌گذاری یک خطای ذهنی و مغزی است که از ابتدای خلقت تا امروز، بشر درگیر آن بوده است، بازدهی بسیار شیرین بدون دیدن ریسک.

احتمال داردکه سرمایه‌گذار به بازده بسیار خوبی هم برسد، اما مادامی که سرمایه‌گذار به ریسک توجه نکند، احتمال اینکه به بازدهی نرسد خیلی زیاد خواهد بود.

راه دیگری وجود ندارد؟

اول داستان سرمایه‌گذاری با ریسک آغاز می‌شود، اگر فرد توانایی ساختن این داستان را نداشته باشد، تنها سه‌راه برای او باقی می‌ماند، اول اینکه خود سرمایه‌گذار با گذراندن دوره‌های آموزشی توانایی لازم را در این زمینه کسب کند. یا اینکه به‌عنوان دومین راه‌حل به مشاوران رجوع و با آنها مشورت کند، یا راه مابین را انتخاب کند، یعنی اینکه در این راه توانایی کسب کند و بعد به‌دنبال ابزارهایی برود که در مدت طولانی توانسته‌اند ریسک‌ها را خنثی کنند تا به بازدهی مناسب برسند.

در حال حاضر بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

وقتی که ریسک ما در بازارها بالا می‌رود و اوضایمان دچار عدم‌اطمینان می‌شود و با توجه به وضعیتی که کشور در حال حاضر دارد، به‌نظر می‌رسد پخش کردن دارایی بین بازارهای مختلفی مانند بازار سرمایه، طلا و سکه، صندوق‌های طلا و سکه، ملک، خودرو، رمز‌ارزهای خارجی و… بهترین راه ممکن برای سرمایه‌گذاری باشد.هر چقدر که بتوانیم سرمایه را در این بخش‌ها به تناسب پخش کنیم، ممکن است در یک بازه زمانی دو، سه ساله به موفقیت برسیم و اگر دارایی را در یک بازار متمرکز کنیم، ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر خواهد شد. ما در حال حاضر در یک وضعیت خاص قرار داریم و به‌نظر می‌رسد در این وضعیت، پخش کردن دارایی بین گزینه‌های سرمایه‌گذاری، امن‌ترین روش برای رسیدن به سود با ریسک کمتر خواهد بود.